振興規(guī)劃帶來哪些交易機(jī)會(huì)？
主持人：目前十大振興規(guī)劃已經(jīng)全部出臺(tái)，現(xiàn)在大家比較關(guān)心的是這些政策的效果到底會(huì)有多大？
田榮華(深圳武當(dāng)資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理)：政策效果目前還很難講，每個(gè)時(shí)期所處的環(huán)境不一樣。但起碼能起到對(duì)沖經(jīng)濟(jì)周期的作用。
高利(平安證券研究所所長(zhǎng))：今年以來A股市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)反彈，一個(gè)重要推動(dòng)力就是相關(guān)經(jīng)濟(jì)振興政策的出臺(tái)力度和速度，均要好于市場(chǎng)預(yù)期：繼2008年四季度政府1000億元投資計(jì)劃落實(shí)后，春節(jié)以前第二批1300億元的投資從項(xiàng)目到資金也已經(jīng)到位。刺激經(jīng)濟(jì)政策措施以超預(yù)期的力度和速度推進(jìn)，很大程度上為短期市場(chǎng)的主題投資帶來“意外驚喜”。典型的如汽車、船舶等行業(yè)的振興規(guī)劃推出后，相關(guān)受益?zhèn)�股隨后均受到市場(chǎng)資金的熱烈追捧，例如福田汽車、東風(fēng)汽車、中國(guó)船舶、廣船國(guó)際等受益于產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的個(gè)股，持續(xù)成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)。
不過，在目前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化的情況下，產(chǎn)業(yè)的振興不是一朝一夕可以完成的，需要環(huán)境的配合、政策的細(xì)化和落實(shí)，因此，目前市場(chǎng)對(duì)政策的反應(yīng)應(yīng)當(dāng)屬于信心層面的，甚至是概念性的。
向威達(dá)(長(zhǎng)城證券研究所所長(zhǎng))：近期中央出臺(tái)的十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，確實(shí)兼顧了近期與長(zhǎng)期的需要。從短期看，這十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃應(yīng)該能在一定程度上減輕全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊，增加投資與消費(fèi)，阻止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度回落。另一方面，這十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃對(duì)緩解高能耗高污染和產(chǎn)能過剩這些中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期積累的老問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級(jí)，改善產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)秩序，改善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量，也應(yīng)該能產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。但是，其作用需要一個(gè)過程，不可能立竿見影。
主持人：看來幾位專家對(duì)于振興政策的效果都持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。在政策頻出的背景下，是不是所有產(chǎn)業(yè)振興政策都意味著存在投資機(jī)會(huì)呢？諸位談?wù)劚容^看好哪些行業(yè)呢？
向威達(dá)：目前市場(chǎng)對(duì)十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的炒作有借題發(fā)揮的成分。因?yàn)檫@些規(guī)劃的落實(shí)實(shí)施還需要一段時(shí)間，而且也不是這些行業(yè)所有的上市公司都能從中受益，未來的股價(jià)很可能會(huì)逐步分化，建議投資者保持一份理性。
田榮華：產(chǎn)業(yè)振興能帶來一些機(jī)會(huì)，但機(jī)會(huì)有大有小。目前看好的行業(yè)包括新能源及節(jié)能環(huán)保行業(yè)，日益嚴(yán)重的資源壓力使新能源可能成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，新能源行業(yè)的投資機(jī)會(huì)可能貫穿未來許多年，包括太陽能、風(fēng)電、核電；受益于政府投資拉動(dòng)的行業(yè)，包括基建、機(jī)械、電力設(shè)備、通信設(shè)備等；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和估值反彈中的先導(dǎo)性行業(yè)、周期性及高貝塔值行業(yè)，包括有色金屬、煤炭、地產(chǎn)、小型鋼鐵、金融服務(wù)等。
高利：產(chǎn)業(yè)政策對(duì)市場(chǎng)的影響是復(fù)雜的和多方面的。例如，汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃政策對(duì)汽車行業(yè)的影響是直接的和可預(yù)測(cè)的，我們預(yù)計(jì)2009年汽車銷量有望達(dá)到1000萬輛以上，汽車板塊明顯受益。而且，政策指明汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整以節(jié)能減排為主導(dǎo)，低排量汽車和新能源汽車成為重點(diǎn)支持的對(duì)象。相關(guān)受益公司為長(zhǎng)安汽車、一汽夏利、上海汽車、海馬股份，以及生產(chǎn)小排量發(fā)動(dòng)機(jī)的東安動(dòng)力等。 本新聞共 4頁,當(dāng)前在第 1頁 1 2 3 4
|
