要堵更要疏 推進(jìn)利率市場化
愈演愈烈的“吸儲(chǔ)大戰(zhàn)”已引起業(yè)內(nèi)專家的高度警覺。他們認(rèn)為，法定存款準(zhǔn)備金率提高、銀行間利率不斷抬升以及商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金率的下降，都增加了銀行兌付風(fēng)險(xiǎn)。專家表示，“考慮到現(xiàn)在銀行間資金的緊張局面，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在加速積累的趨勢�！�
央行連續(xù)提高法定存款準(zhǔn)備金率，在鎖住銀行體系流動(dòng)性的同時(shí)，也減少了一般存款余額，進(jìn)而拖累了商業(yè)銀行的存貸比指標(biāo)，使得部分商業(yè)銀行的存貸比可能無法達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的75%的下限要求，如果不能有效縮減貸款規(guī)模，或者說為了日后能繼續(xù)增加貸款，銀行就不得不通過吸收存款來降低存貸比。由此，各家銀行“血拼”攬儲(chǔ)就不足為怪了。
而且，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對存款利率實(shí)行上限管理，在負(fù)利率和理財(cái)等高收益市場面前，企業(yè)很難選擇讓資金進(jìn)入銀行存款渠道。因此，沒有高額返點(diǎn)，銀行很難吸引到大額存款資金。
對于攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，銀監(jiān)會(huì)已對多家商業(yè)銀行的違規(guī)攬儲(chǔ)行為進(jìn)行了處罰，并明確表示要從源頭上防治違規(guī)攬儲(chǔ)行為。銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，改革以存貸款時(shí)點(diǎn)規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核方式，建立“風(fēng)險(xiǎn)與約束相稱、激勵(lì)與問責(zé)平衡、當(dāng)前與長遠(yuǎn)兼顧”的激勵(lì)機(jī)制。
但專家指出，金融市場的管理僅靠查處、打擊是治標(biāo)不治本的權(quán)宜之計(jì)。在存款利率受管制的情況下，銀行難以進(jìn)行正當(dāng)?shù)膬r(jià)格競爭，因此各種違規(guī)手段才屢禁不止。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行研究中心主任郭田勇認(rèn)為，作為資金價(jià)格，利率的市場化改革毫無疑問是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、化解經(jīng)濟(jì)問題的首要一步。央行應(yīng)在穩(wěn)妥的基礎(chǔ)上，更加積極主動(dòng)地推進(jìn)利率市場化改革。存款利率水平現(xiàn)在仍是鐵板一塊，但其市場化已是大勢所趨。適當(dāng)放開存款利率的上浮比例主要意圖不是抑制經(jīng)濟(jì)過熱，而是旨在保持銀行體系流動(dòng)性的穩(wěn)定性，銀行可以根據(jù)自身情況來靈活調(diào)整，對整體的負(fù)面影響相對較小。
不過，接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的某位人士表示，現(xiàn)在不是啟動(dòng)利率市場化改革的合適時(shí)機(jī)。利率市場化不可能在貸款占商業(yè)銀行資產(chǎn)主體，商業(yè)銀行又在資源配置中占主體的情況下實(shí)現(xiàn)，這可能導(dǎo)致銀行體系的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，中國耗費(fèi)成本超過萬億的金融改革成果可能毀于一旦。
“某國有大型銀行的客戶經(jīng)理小劉最近到處找錢，在各大企業(yè)客戶中間來回跑，希望能談下幾筆資金在銀行賬上趴一段時(shí)間，哪怕是就呆12月31日這最后一天的“過路錢”。“其他費(fèi)用都好談�！毙⒄f。
小劉說的費(fèi)用主要是指存款返點(diǎn)費(fèi)。他介紹，與去年主抓貸款不同，今年銀行對存款非�？粗�，而且個(gè)人績效考核也和存款掛鉤。“現(xiàn)在來看，我的存款日均指標(biāo)肯定完不成了，只能沖一把時(shí)點(diǎn)，這樣業(yè)績不會(huì)太難看。而我們支行資金缺口在3億元左右，領(lǐng)導(dǎo)也在為找錢上火呢。”正是在搶存款的壓力下，存款返點(diǎn)費(fèi)水漲船高，每個(gè)季度最后一天這種關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的費(fèi)用從今年年中的千分之一，上升到了目前的千分之二三。也就是說，在12月31日這天，1億元的“過路錢”放在銀行戶頭上，對方可以拿到20萬-30萬的返點(diǎn)傭金。
這無疑觸犯了高息攬儲(chǔ)的監(jiān)管禁令。專家表示，高息攬儲(chǔ)是我國利率市場價(jià)格雙軌制情況下出現(xiàn)的一種現(xiàn)象，由于我國目前利率沒有完全市場化，所以造成存款的真實(shí)成本和官方存款利率之間的矛盾和差異。 目前的措施是加大監(jiān)管力度，但最為重要的是 不斷推進(jìn)利率市場化改革，讓利率真實(shí)反映市 場資金的供求情況。”
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